存款定期化、贷款利率上浮动力减少，使得银行利差在第二季度见顶回落趋势明显。

　　2008年上半年居民储蓄增速偏快，6月份M1增速明显低于M2，存款定期化依旧;从实体经济的角度看,贷款利率上浮的动力已经下降，下半年银行贷款利率有下降趋势。存款定期化和贷款长期化之势还在持续，但定期化对成本的影响，要远高于贷款长期化对收益的影响。

　　据银监会披露的数据，第二季度银行业不良余额剔除核销后已不再下降。未来2-3年，银行业不良率上升80-200个基点是有可能的。

　　第二季度银行业绩增速有所回落。2008年第二季度，各家银行季度利润环比增速有所下降，负增长也有所显现。可见，得益于贷款重定价和有效税率下降而实现的一次性高增长时代正在远去。下半年利差将逐渐收缩，信贷成本将上升，这都将压缩银行的盈利。我们预期下半年银行业利润不会高于上半年。

　　未来银行业绩增速将向长期均值水平回归。在宏观下行周期内，银行的ROA和ROE会逐渐从暴利水平回落到长期的平均水平，下半年利润同比和环比增速将明显下滑。此外，各家银行正在大力推进可以规避信贷额度控制的委托贷款类理财产品，虽然这在短期能获得较多的中间业务收入，但蕴含较大风险，也不可能改变银行业整体的下行趋势。

　　东方早报